模块7：基本面量化 (Fundamental Quant)

基本面量化把财务报表和公司事件转换为可回测的因子。本模块特别区分报告期、公告日、数据可得日、修订日和实际可交易日，避免使用交易时点尚不可得的信息。

课程目录

文件序号	内容说明
01_financial_statements.ipynb	资产负债表、利润表与现金流量表的字段和指标
02_value_factors.ipynb	价值因子（PE, PB, PS 等）的计算、去极值与标准化
03_quality_factors.ipynb	质量因子：ROE、盈利稳定性、负债率与应计利润
04_earnings_surprise.ipynb	盈余意外（PEAD 效应）与分析师预期数据处理

研究要求

基本面因子的换手率、容量和有效性取决于数据频率、公告时点、股票池和执行规则。不同因子的组合效果需要在样本外检验。